Чем квалифицированный инвестор отличается от неквалифицированного
Квалифицированный инвестор – это особая категория участников финансового рынка, подтвердившая свои знания и опыт. Этот правовой статус предоставляется финансовым компаниям, государственным учреждениям и некоторым людям. С ним они могут инвестировать в любые инвестиционные инструменты, так как понимают, что делают, а потому сами несут ответственность за рискованные начинания.
По умолчанию инвестор считается неквалифицированным. Он может инвестировать только в относительно надежные и простые ценные бумаги:
- акции российских компаний, допущенные к торгам на фондовых биржах;
- государственные облигации России и других стран Евразийского экономического союза, государств-членов Европейского Союза, Ирландии и Великобритании;
- корпоративные облигации фирм с высоким инвестиционным рейтингом из тех же стран;
- акции открытых, биржевых и закрытых фондов.
В 2020 году на российские биржи пришло около 4,5 млн новых инвесторов, подсчитал ЦБ. Это половина всех инвесторов в России. Так руководство регулятора решило, что непрофессионалов нужно еще больше оградить от сложных и рискованных инструментов.
Таким образом, с 1 октября 2021 года в России будет два типа непрофессиональных инвесторов: «неквалифицированные особо защищенные» и «неквалифицированные простои». Первые смогут инвестировать только в инструменты из списка выше. Последние должны будут пройти специальные испытания, стандарты которых еще разрабатываются. Наградой является разрешение инвестировать в рискованные, но потенциально более прибыльные инструменты, а именно: фьючерсы, акции иностранных компаний вне индекса S&P 500 и облигации других государств.
Зачем мне нужен статус квалифицированного инвестора
Частные инвесторы получают этот статус ради денег: доступные им вложения могут принести больше прибыли, чем ценные бумаги крупных компаний. С другой стороны, квалифицированные инвесторы понимают и принимают, что они сильно рискуют и могут вообще остаться без вложений.
Конкретный набор ценных бумаг зависит от брокера, но, как правило, это:
- Акции и облигации иностранных компаний, не входящих в фондовый индекс S&P 500 и обращающихся на зарубежных биржах: американской, британской, немецкой, гонконгской и других.
- Иностранные деривативы: фьючерсы, опционы и форварды на акции, облигации, валюты и индексы.
- ETF на валютных биржах от любых управляющих компаний.
- Евроблигации (валютные займы) фирм и государств, которые также торгуются на биржах и внебиржевых рынках.
- Акции в инвестиционных, венчурных фондах и хедж-фондах.
Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором
Для получения этого статуса юридические лица должны работать с финансовыми рынками или иметь капитал не менее 200 млн рублей. Чаще всего квалифицируются инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, банки, международные финансовые организации и некоторые российские ведомства.
Физическое лицо признается квалифицированным инвестором брокерами или коммерческими банками. Оценивают человека по перечню требований, который описан в законе. Инвестору достаточно соответствовать одному из критериев.
Иметь необходимую сумму денег
Инвестор должен подтвердить, что он вложил не менее 6 млн рублей в определенные активы:
- любая валюта на счетах в российских и иностранных банках;
- драгоценные металлы на обезличенных металлических счетах;
- акции , облигации и акции инвестиционных фондов, в том числе переданные в доверительное управление;
- фьючерсы, опционы и другие инструменты срочного рынка.
Не учитываются ценные бумаги иностранных брокеров, недвижимость, автомобили, а также деньги на кредитных картах и счетах юридических лиц.
Много торговать на финансовом рынке
Учитываются сделки с ценными бумагами и деривативами за последние четыре квартала. Инвестор должен торговать не менее шести миллионов рублей, закрывать не менее 40 сделок и проводить их не реже одного раза в месяц.
Получить экономическое образование, аттестат или аттестат о среднем образовании
Если инвестор получил высшее экономическое образование, то такой человек сразу готов к признанию квалифицированным. Конкретных программ обучения закон не определяет, поэтому брокеры сами решают, что именно считать подходящей специальностью. Но важно, что вуз также имеет право сертифицировать профессионалов рынка ценных бумаг. Сейчас это могут сделать только четыре вуза: Учебный центр МФЦ, Самарский экономический университет, Уральский институт фондового рынка и Российский экономический университет.
Другой вариант — пройти обучение, сдать экзамены и получить сертификат специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария (эксперта по финансовой безопасности и рискам), дипломированного финансового аналитика (CFA), сертифицированного международного инвестиционного аналитика (CIIA) или финансового Сертификат риск-менеджера (FRM).
Работа в финансовом учреждении
Рассматривается только работа, непосредственно связанная с финансовыми рынками: нужно заключать сделки с ценными бумагами или деривативами, управлять рисками, заниматься аналитикой или хотя бы готовить рекомендации для трейдеров.
Если сама организация считается квалифицированным инвестором, то человеку достаточно двухлетнего опыта работы. Если нет, то три года.
Как подать заявку на получение статуса квалифицированного инвестора
Единого государственного реестра квалифицированных инвесторов в России не существует. Каждый брокер или управляющая компания ведет свой список: если человек получил статус в одной компании, то для другой ему придется проходить всю процедуру заново.
Отчасти поэтому в интернете много предложений получить статус квалифицированного инвестора дешево: по поддельным справкам о доходах, объему торгов или опыту работы. На это лучше не соглашаться, потому что ЦБ периодически проверяет реестры компаний.
Если фейк обнаружится, то в лучшем случае инвестор сразу заблокирует аккаунт со всеми активами. В худшем случае на вас могут подать в суд за подлог и мошенничество.
Каждая компания имеет свои правила ведения судебной процедуры, иногда более строгие, чем требуется по закону. Поэтому конкретные действия могут отличаться, но общая суть такова.
Подготовить документы
Компания попросит вас подтвердить, что инвестор имеет право на квалифицированный статус. Имеет смысл заранее собрать подтверждающие документы:
- Банковские выписки и отчеты управляющих компаний, подтверждающие наличие шести миллионов.
- Выписка о транзакциях за четыре квартала от брокера — чтобы показать оборот и количество транзакций.
- Диплом, диплом или аттестат - для подтверждения образования.
- Копия трудовой книжки или контракт - для подтверждения опыта работы.
Затем нужно прийти в офис банка или брокера, подписать заявление и подать необходимые документы. Иногда они могут быть отправлены по электронной или заказной почте. Формальности лучше уточнять в конкретной организации.
Заполнить заявку
Форма заявки также различается, но, как минимум, включает личные данные и подтверждающие документы. Частые предметы кроме них:
- Инструменты, для которых возвращается статус. Инвестор может выбрать, хочет ли он получить квалификацию для ценных бумаг, фьючерсов и опционов или для всех сразу.
- Принятие высокого риска. Человек сможет инвестировать в инструменты, на которых реально потерять весь капитал.
- Отказ от выплат из компенсационного фонда. Это государственное предприятие, которое помогает инвесторам и акционерам компаний-банкротов - но только физическим лицам.
Отправить документы брокеру
Все остальное менеджеры на стороне брокера или банка сделают сами: проверят документы и заявление, запросят дополнительную информацию и внесут данные инвестора в свой список квалифицированных.
Здесь важно учитывать, что вам придется пройти идентификацию: либо в офисе компании по паспорту, либо с помощью электронной подписи.
Что нужно помнить
- Квалифицированный инвестор — категория участников финансового рынка, подтвердившая свои знания и опыт. Это правовой статус, предоставляемый людям и некоторым организациям.
- Неквалифицированный инвестор может инвестировать в ограниченный список активов, квалифицированный инвестор может инвестировать во все.
- Инструменты, доступные для Квалифицированные инвесторы могут как принести высокую прибыль, так и уничтожить весь капитал.
- Квалифицированными инвесторами могут стать люди с финансовым образованием, подходящим опытом работы, большим объемом сделок на рынке или капиталом от 6 млн рублей.< /li>
- Статус квалифицированного инвестора присваивается самими банками и брокерами, поэтому процедура и требования у всех разные.