Стоит ли инвестировать в золото
Инвестиции в золото — это консервативный способ вложения денег. В долгосрочной перспективе этот драгоценный металл обычно растет в цене. Это видно на графике изменения стоимости одного грамма аффинированного золота, который составлен по данным ЦБ за 2008-2020 годы.
Однако стоит учитывать, что график отражает динамику в рублях, а в долларах картина будет несколько иной. Потому что цена золота в рублях может вырасти, но одновременное изменение курса может в корне переломить ситуацию, как увеличив доход, так и сведя его на нет.
Также важно понимать, что в случае инвестирования в золото речь идет не о пяти или семи годах, а о десятилетиях. Взрывного роста, особенно в краткосрочной перспективе, обычно ожидать не приходится.
Золото считается защитным активом, целью которого является снижение общей волатильности портфеля. Но не ждите гарантированного дохода. Золото — актив, не приносящий прибыли, поэтому зарабатывать на нем можно только при изменении цены. Таким образом, есть риск, что котировки снизятся и вам придется несколько лет видеть убыток по этой позиции.
По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, золото традиционно является защитным активом, спрос и стоимость которого растут в периоды, когда рынок лихорадит. В остальное время инвесторы предпочитают другие инструменты.
Например, в феврале 2020 года тройская унция (31,1 грамма) стоила около 1600 долларов. После этого на фоне пандемии коронавируса и вызванной ею нестабильности мирового финансового рынка цена на золото несколько месяцев росла, пока в августе не достигла пика в $2070 за унцию.
Поэтому, руководствуясь правилом «покупай дешево, продавай дорого», имеет смысл инвестировать в золото в те периоды, когда рынки относительно спокойны, чтобы продавать его в нестабильные времена.
В ближайшее время, как отмечает эксперт, по мере восстановления мировой экономики можно ожидать дальнейшего снижения стоимости золота, поэтому сейчас не самое благоприятное время для подобных вложений.
Тем не менее, покупка золота – очень подходящий вариант сбалансировать инвестиционный портфель для тех, кто его формирует на долгосрочную перспективу. Это может быть часть 5-15% портфеля.
Какие могут быть инвестиции в золото
Золотые слитки
Это самый очевидный способ, когда речь идет об инвестировании в золото. Вы буквально покупаете слитки - желтые кирпичи, знакомые многим по приключенческим фильмам.
Где купить
Золотые слитки можно купить в отделениях банков, специализированных компаний или у частных лиц. Последнее нужно делать с особой осторожностью. Если вы решитесь, эксперт должен проверить золото на подлинность. Также неплохо было бы получить сертификат, удостоверяющий происхождение слитка, и документы, подтверждающие его покупку.
Плюсы золотых слитков
- Это тактильный вариант инвестиций. Ценные бумаги на брокерском счете — это что-то виртуальное, и вы можете пощупать золотой слиток и убедиться, что он у вас есть.
- Порог входа довольно низкий. Слитки бывают размером от одного грамма, поэтому буквально каждый может позволить себе купить немного золота.
Минусы золотых слитков
- Слитки нужно где-то хранить. Можно, конечно, положить их дома в тумбочку и забыть о них. Но в то же время следует учитывать, что неаккуратное хранение рискует снизить стоимость золота. Так что лучше сохранить все этикетки и документы, чтобы потом продать по выгодной цене. Поэтому многие хранят драгоценный металл в сейфе, а это стоит денег.
- При покупке золота вам придется заплатить 20% налог на добавленную стоимость - буквально переплачивая эти деньги сверх реальных цене.
- Слитки можно украсть.
- Разница между покупкой и продажей довольно велика. Например, вот курс на начало марта 2021 года, предложенный Сбербанком.
Стоит ли вкладывать деньги
По словам Игоря Файнмана, эксперта по управлению личными финансами и инвестициями, из-за НДС и дополнительных расходов, которые связаны с приобретением и хранением золотых слитков, это не самый выгодный вариант.
Насколько золото должно подорожать, чтобы оправдать ваши ожидания? Физические слитки инвестируют в основном очень богатые, которые могут себе позволить не считать свою прибыль, а озабочены только сбережением миллиардов.
Анонимный металлический аккаунт (OMA)
Это вариант банковского счета, только там не рубли или доллары, а виртуальное золото, которое вы покупаете. Соответственно, ваш доход будет зависеть от колебаний котировок.
Где открыть
Этим занимаются банки, и вся процедура в целом мало чем отличается от открытия обычного счета.
Преимущества ОМС
- Нет НДС
- Не нужно беспокоиться о хранении золота
- Простое открытие счета
- Не нужно искать покупателя слитков – достаточно продать виртуальное золото банку и вывести деньги по курсу.
Минусы ОМС
- Это виртуальное золото, не обеспеченное физическим золотом. В этом случае вы не можете просто взять свои слитки и уйти.
- Нераспределенные металлические счета не защищены Агентством по страхованию вкладов. Если у банка проблемы, вы потеряете деньги.
- В ОМС есть банковская комиссия, которую вам придется заплатить в любом случае, независимо от того, получили вы доход или нет.
- Да существенная разница между ценой покупки и продажи. Вот, например, что предложил Сбербанк 9 марта 2021 года.
Стоит ли вкладывать деньги
Если взвесить все «за» и «против», то окажется, что это самый простой вариант вложений в золото, но далеко не самый прибыльный результат.
Золотые монеты
Тут все понятно из названия - это монеты, которые сделаны из золота. Они инвестиционные и запоминающиеся. Первые - это такой эквивалент слитка, и в данном случае вес имеет значение. Последние уже могут иметь коллекционную ценность, то есть в некоторых ситуациях могут быть проданы значительно дороже себестоимости на развес. Но процедура будет несколько сложнее – нужно искать нумизматов, которых заинтересуют монеты.
Где купить
В банках, специализированных организациях или с рук. Чтобы не стать жертвой мошенников, при общении с частными лицами лучше привлечь специалиста.
Плюсы золотых монет
- Как и слитки, их можно потрогать и понять, на что тратятся деньги.
- Если вы рассчитываете продать их через десятилетия, вы можете значительно увеличить свои инвестиции.
- li>При покупке инвестиционных монет не нужно платить НДС.
Минусы золотых монет
- При покупке коллекционных монет необходимо уплатить НДС.
- Коллекционные монеты нелегко продать.
- Монеты должны храниться в безопасном месте и очень бережно. Повреждение может значительно снизить их стоимость.
Стоит ли вкладывать деньги
Вкладываться в монеты стоит только в том случае, если вы готовы делать это очень долго. Инвестиционные монеты легче инвестировать, но коллекционные монеты потенциально могут принести больше прибыли. Но при этом покупать нужно именно те, которые будут востребованы нумизматами через десятилетия. Так что нужно быть готовым погрузиться в тему.
Золотой ETF
ETF — это торгуемый на бирже фонд, акции которого можно приобрести на бирже. Портфель ETF формируется без вашего участия, но вы можете купить себе часть и стать его совладельцем. Для золотых фондов портфель формируется с помощью физического драгоценного металла. Соответственно, стоимость акций дублирует изменения цены на золото.
Где купить
Акции ETF покупаются на фондовом рынке. Для этого потребуется брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.
Самыми известными глобальными фондами являются SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они оба физически владеют настоящим золотом. В России есть, например, FinEx Physical Gold ETF (FXGD). С января 2021 года хранится в золотых слитках. Есть еще ВТБ - Gold Exchange Fund (VTBG). До недавнего времени базовым активом были уже знакомые золотые акции SPDR, а с ноября 2020 года — золото с физическим хранением.
Плюсы золотого ETF
- Легко инвестировать, не нужно беспокоиться о хранении.
- Акции ETF торгуются на фондовых рынках, как и обычные ценные бумаги, а это означает, что их также легко покупать и продавать.
Минусы золотого ETF
- Вам необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Брокер взимает за это комиссию.
- Фонд также взимает комиссию за управление ETF.
Стоит ли вкладывать деньги
По словам Игоря Файнмана, рассчитывать на фиксированный доход от таких вложений не стоит. Но есть возможность защитить свои сбережения от инфляции и получать доход с ростом стоимости золота.
Золотой ФОТО
Значение взаимных фондов (UIF) точно такое же, как и у ETF. Управляющая компания формирует портфель, приобретая в нем золото, а вы можете купить долю в паевом фонде и стать его совладельцем.
Плюсы и минусы здесь также аналогичны ETF. Разве что придется открывать брокерский счет, и придется платить комиссию управляющей компании.
Акции золотодобывающих компаний
Покупая такие ценные бумаги, вы не инвестируете напрямую в золото. Скорее, вы ожидаете, что его майнеры будут экономически успешны. Однако стоимость акций во многом зависит от цены на золото.
Где купить
Как и любые другие акции, на биржах. Крупнейшие компании — «Полюс», «Полиметалл» и «Селигдар». Их акции доступны на Московской бирже.
Плюсы покупки акций золотодобывающих компаний
- Вложить деньги просто, механизм понятен.
- Если компания выплачивает дивиденды, можно на них рассчитывать.
Минусы покупки акций золотодобывающих компаний
- Вам необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Брокер возьмет за это комиссию.
Стоит ли вкладывать деньги
По словам Станислава Магеры, инвестиции в золотодобывающий бизнес могут приносить доход. Но существуют дополнительные риски падения акций, связанные с проблемами в бизнесе, даже если цена на золото будет расти.
Что не следует считать инвестицией в золото
Золотые украшения
Покупка ювелирных изделий – это вовсе не инвестиция.
В стоимость входит работа ювелира, которая иногда достигает 80% от стоимости изделия. И они купят их у вас по цене за грамм. Так что серьги и браслеты нужно покупать не для накопления капитала, а для души.
Исключением могут быть редкие коллекционные украшения, но в обычном ювелирном магазине вы их не найдете.
Опционы и фьючерсы
Эти деривативы имеют мало общего с инвестициями в золото. Скорее, речь идет о спекуляциях, связанных с ценой на этот драгоценный металл. За счет этого они могут приносить повышенную доходность, но и влекут за собой повышенные риски.
Такие инструменты подходят только для опытных инвесторов. Если вы только начинаете инвестировать и кто-то предлагает вам один из этих вариантов, то прежде чем соглашаться, следует максимально внимательно изучить вопрос.